Par la richesse de la vie sous-marine et les centaines de sites coralliens qu'abrite la mer Rouge, Charm el-Cheikh est une destination pour les plongeurs et les adeptes d'écotourisme. L'économie touristique de cette ville située sur la péninsule du Sinaï a connu une croissance très rapide au cours de ces dernières décennies, ce qui a conduit au développement de complexes hôteliers exceptionnels et d'une vie nocturne distinguée. Les eaux du parc national Ras Mohamed abritent d'innombrables bancs de poissons et, bizarrement, des toilettes, suite au naufrage d'un cargo transportant des installations sanitaires au cours d'une tempête en 1981.